Cikksorozatunk a vállalati versenyképességet járja körül. A versenyképesség egy rendkívül összetett probléma. Számos tényezője lehet tőlünk független, de a rajtunk múló elemek is a végtelenségig részletezhetőek.
A sorozat II. része:
Melyek a bankok legfontosabb szempontjai egy vállalat hitelképességének megítélésében?
A KKVHÁZ versenyképességi szempontjai között előző cikkünkben az állam gazdaságszabályzó intézkedéseit tekintettük át. Úgy vélekedünk, hogy a KKV szektor versenyképessége szempontjából ez ki is fejezi a prioritást.
Nincs kisvállalati versenyképesség az állam akarata nélkül.
Ezúttal a képzeletbeli dobogó második, helyezettjét, a gazdaság finanszírozását járjuk körül.
Itt is élhetünk a szójátékkal, miszerint hiába bármely pozitív állami akarat, banki finanszírozás nélkül aligha lehet versenyképes a kisvállalati szektor.
Az, hogy ki milyen kockázatot jelent a bankoknak, még a kisvállalati világ nem tudta megfejteni. A kockázatkezelés algoritmusa a bankok féltve őrzött titka. A KKVHÁZ arra törekszik, hogy megnyerje a bankszektort, hogy azok, a bankok természetes óvatosságát egyfajta KKVBARÁT® magatartással ötvözzék. Ennek a lényege, hogy a bank rövid határidővel adjon bírálati választ és tanítsa a kisvállalatot azzal, hogy indokol.
Jóindulatú gesztus lenne a bankszektor részéről, ha a hitelkérelmek formai tartalmi követelményei, egyformák lennének, így egy negatív hitelbírálat után a kérelmet nem kellene átépíteni teljesen. Az időveszteség az egész társadalom versenyképességi kára.
Elvárható lenne a bankok tájékoztatása esetleg olyan esetekben, amikor egyes ágazatokat a bank „on block” kockázatosnak tart. És ami kiemelten fontos, a banki üzletkötők a jutalék reményében ne hitegessék finanszírozási sikerrel a vállalkozásokat
akkor, amikor a kockázatkezelés rendre elutasítja egyes ágazatok, egyes mérettartományba eső szereplőit.
Természetesen a kisvállalatoknak is vállalniuk kell lépéseket. Ezek a tervezés és a kontrolling színvonalának a javítása és az is esetleg, hogy a kérelmüket – persze érthető okból – egyszerre több helyen köröztetik.
A következőkben részletesen bemutatjuk, hogy melyek a bankok által figyelembe vett legfontosabb szempontok, amelyek meghatározzák egy vállalat hitelképességét.
I. Pénzügyi helyzet
A. Pénzügyi kimutatások elemzése
A bankok a vállalat pénzügyi kimutatásait, mint a mérleg, eredménykimutatás és cash flow kimutatás, alaposan átvizsgálják. Különösen figyelmet fordítanak a következő mutatókra:
- Likviditás: A vállalat képes-e a rövid távú kötelezettségeit teljesíteni. A Current Ratio (forgótőke arány) és a Quick Ratio (gyorslikviditási arány) használatos mutatók.
- Profitabilitás: A vállalat jövedelmezősége, amelyet a nettó profit marzs, bruttó profit marzs, és a megtérülési mutatók (ROI, ROE) elemzésével értékelnek.
- Adósságszolgálati képesség: A vállalat képes-e időben visszafizetni a hiteleket. Az Adósság/Összes Eszköz és az Adósság/Saját Tőke arányok fontos mutatók.
B. Pénzáramlás
A cash flow elemzése alapvető a vállalat valós pénzügyi helyzetének megértésében. A pozitív cash flow elengedhetetlen a folyamatos működéshez és a kötelezettségek teljesítéséhez. A bankok külön figyelmet fordítanak a működési cash flow és a szabad cash flow értékeire.
II. Vállalat teljesítménye és piaci pozíciója
A. Piaci részesedés és versenyképesség
A vállalat piaci pozíciója és versenyképessége alapvetően befolyásolja a hitelképességét. A bankok megvizsgálják:
- Piaci részesedés: Milyen arányú részesedése van a vállalatnak az adott piacon?
- Versenytársak elemzése: Mennyire stabil a vállalat pozíciója a konkurenciához képest?
- Technológiai innováció: Milyen mértékben képes a vállalat alkalmazkodni a piaci változásokhoz és innovációkhoz?
B. Üzleti modell
Az üzleti modell hatékonysága és fenntarthatósága szintén kulcsszerepet játszik. A bankok értékelik, hogy a vállalat hogyan generál bevételt, és hogy ez a modell mennyire ellenálló a gazdasági változásokkal szemben.
III. Vezetői kvalitások és vállalati irányítás
A. Vezetői tapasztalat
A vállalat vezetőinek tapasztalata és szakértelme kulcsfontosságú tényező a hitelképesség megítélésében. A bankok általában azt elemzik, hogy a vezetés mennyire képes a vállalat stratégiai irányítására, és mennyire képes kezelni a felmerülő kihívásokat.
B. Vállalati irányítás
A transzparens és hatékony vállalati irányítás alapvető fontosságú a bankok számára. A vállalat etikai normáinak, belső ellenőrzéseinek és átláthatóságának vizsgálata hozzájárul a hitelképesség alaposabb megítéléséhez.
IV. Külső tényezők
A. Makrogazdasági környezet
A bankok figyelembe veszik a makrogazdasági tényezőket is, mint a gazdasági növekedés ütemét, a kamatlábakat, a munkanélküliséget és a piaci volatilitást. Ezek a tényezők közvetetten befolyásolják a vállalat működését és fizetőképességét.
B. Jogszabályi környezet
A jogszabályok és szabályozások, amelyek hatással vannak a vállalat működésére, szintén fontos szempontok. A bankok értékelik, hogy a vállalat megfelel-e a vonatkozó törvényeknek, és mennyire fenntartható a jövőbeli működése.
Tehát a vállalatok hitelképessége egy komplex értékelési folyamat eredménye, amely magában foglalja a pénzügyi helyzet elemzését, a piaci teljesítmény vizsgálatát, a vezetői kvalitások és irányítás kiértékelését, valamint a külső tényezők figyelembevételét. A bankok számára elengedhetetlen, hogy e szempontokat alaposan mérlegeljék, hogy a hitelbírálat során megalapozott döntéseket hozzanak. A hitelképesség megítélése tehát nem csupán a számok világában zajlik, hanem a vállalatok fenntartható fejlődésének és versenyképességének végső mértéke is.
